Лайфселл в шаге от продажи - что известно о сделке

Киевский апелляционный суд 16 апреля отменил арест 19,8% акций мобильного оператора Лайфселл и 100% его дочерней платежной системы Paycell. Это решение дало "зеленый свет" для завершения одного из крупнейших сделок на украинском рынке в последние годы. В конце 2023 года стало известно, что турецкий телеком-гигант Turkcell планирует продать за 525 миллионов долларов свои украинские активы, в частности, компанию Лайфселл с 9,1 миллионами абонентов, оператора башен мобильной связи UkrTower и сети колл-центров Global Bilgi.

Как говорится в материале Экономической правды, сделка по приобретению Лайфселл должен стать финальным актом в стратегии объединения трех компаний: "Датагруп", Volia и Лайфселл. Еще в 2021 году "Датагруп" поглотила телеком-провайдера Volia, однако с покупкой мобильного оператора возникли проблемы.

В октябре 2023 года Шевченковский районный суд Киева арестовал корпоративные права Лайфселл из-за наличия в структуре собственности Turkcell подсанкционных российских бизнесменов Михаила Фридмана и Петра Авена. Из-за этого вопрос закрытия сделки и потенциальных инвестиций в размере 1,5 миллиарда долларов повисли в воздухе. Теперь, когда апелляционный суд снял арест, французский миллиардер Ксавье Ньелю и его партнеры из инвесткомпании Horizon Capital и провайдера "Датагруп-Volia" еще на шаг приблизились к поглощению Лайфселла.

Последнее слово должно сказать АМКУ, который в марте обнаружил основания для запрещения покупки мобильного оператора. Поскольку информация о снятии ареста с третьего актива Turkcell – компании UkrTower – пока не известна, окончательное завершение процесса остается под вопросом.

В 2023 году вместе с Лайфселл была арестована и доля в мобильном операторе "Київстар". За последние полгода именно "Київстар" был главным активом, часть которого власти собирались конфисковать. Хотя стороны защиты и отмечают, что контексты ареста частиц Лайфселл и "Київстар" отличаются, но теперь для последнего появился реальный прецедент в его пользу.

Приход Ньеля на рынок Украины

Идея объединить "Датагруп", Volia и Лайфселл возникла в 2017 году. Тогда Михаил Шелемба, генеральный директор компании "Датагруп", которая строила сети фиксированной связи для крупного бизнеса, совместно со своими новыми владельцами – инвестиционной компанией Horizon Capital – начала разрабатывать стратегию создания оператора, предоставляющего услуги по доступу к фиксированному и мобильному интернету.

В 2021 году "Датагруп" закрыла соглашение о приобретении провайдера услуг платного телевидения и кабельного скоростного интернет-доступа Volia. С тех пор "Датагруп-Volia" на 96,13% принадлежит фонду Horizon Capital, а 3,87% – CEO компании Михаилу Шелемби. Когда два из трех пазлов были объединены, встал вопрос покупки самого дорогого активного – Лайфселл.

"В июне 2021 года, когда мы объединили Volia и "Датагруп", следующий шаг был очевиден. В августе мы встретились с Turkcell и сказали, что у нас есть объединенный фиксированный актив, но не хватает мобильного", - рассказывал Шелемба..

По его словам, турецкие владельцы Лайфселл подтвердили готовность продать оператора, поэтому оставалось найти стратегического партнера. Им стал французский миллиардер Ксавье Ньель.

"Ньель проявил интерес к этому соглашению через неделю после встречи с Шелембой и мной в Париже в декабре 2021 года. Мы хотели организовать эту встречу с момента приобретения Volia", - отмечает основатель и главный исполнительный директор Horizon Capital Елена Кошарна.

Ньель и его инвестиционный холдинг NJJ Capital были заинтересованы в проведении due diligence и оценке этой инвестиционной возможности при условии, что Horizon Capital останется миноритарным акционером в качестве локального партнера. Украина – новый рынок для NJJ Capital. Финальным актом прихода инвестиционного холдинга на украинский рынок должна стать покупка объединенной "Датагруп-Volia" и lifecell со связанными активами.

В конце 2023 года Turkcell подписала договор о передаче стопроцентных долей, всех прав и долгов ООО "Лайфселл" (TM lifecell), компании по аутсорсингу контакт-центров ООО "Глобал билги" и провайдера услуг по аренде башен ООО "Укртауэр" французской NJJ Capital.

Стратегия французов на рынке Украины

После поглощения "Датагруп-Volia" и Лайфселлоновый владелец планирует объединить все активы в одну структуру – DVL Telecom, название которой содержит первые буквы трех компаний. В новой фирме партнеры Ньеля Шелемба и Horizon Capital будут иметь доли как партнеры, которые покупают два украинских актива. Конкретные пропорции частиц не раскрываются. Шелемба должна стать CEO в DVL Telecom.

В случае скорейшего закрытия соглашения уже в 2024 году планируется привлечь значительные инвестиции в развитие компании в Украине. По словам Шелембы, успешная реализация сделки может принести в страну не менее 1,5 миллиарда долларов инвестиций, которые будут включать стоимость lifecell (525 миллиона долларов, которые получат турки) и "Датагруп-Volia" (сумму сделки не разглашают) и инвестиции в развитие.

Преимуществами слияния является интеграция клиентских баз и оптимизация издержек. В конце 2023 года абонентская база Лайфселл увеличилась до 9,9 миллиона активных пользователей. За 2023 год оператор получил 2,57 миллиарда гривен прибыли. Одним из факторов привлекательности украинского телеком-рынка является развитая инфраструктура. К примеру, когда в 2020 году операторы получали лицензии на стандарты LTE для частот 900 МГц, каждый из них должен был покрыть 90% населения минимальной скоростью 2 Мбит/с, позволяющей пользоваться большинством интернет-сервисов.

"Украинский рынок интересен растущим уровнем проникновения интернета и использования мобильных данных. Имея значительную экспертизу в этом сегменте, господин Ньель видит существенный потенциал в объединении двух ведущих игроков и внедрении высококачественного продукта тройного предложения для пользователей", - объясняет Кошарна.

Тень Фридмана и дальнейшая судьба сделки

Если бы не великая война, это соглашение состоялось бы без лишних проблем. Однако полномасштабное вторжение россиян запустило процесс поиска и конфискации в Украине частиц кремлевских олигархов. 19 октября 2022 года президент ввел решение СНБО о наложении санкций на более 250 бизнесменов, более 1,5 тысяч компаний и 4 тысяч пропагандистов. В список попал и Фридман. Казалось, что после этого судьба его активов, в частности, доли в мобильных операторах "Київстар" и Лайфселл, определена, однако, как и в истории с "Сенс банк", не все так однозначно.

Дело в том, что "Київстар" и Лайфселл принадлежат публичным компаниям, а их национализация может негативно повлиять на инвестиционную привлекательность страны. В октябре 2023 года Шевченковский районный суд Киева арестовал активы Фридмана. Среди них – "Київстар" и lifecell. Согласно материалам дела, компания LetterOne Фридмана, Авена и Косогова владеет 19,8% Turkcell через IMTIS Holdings S.A.R.L.

Суд уточнил решение об аресте акций "Київстар" и Лайфселле. Теперь арест касается только частиц, контролируемых российскими олигархами. То есть речь идет только о 19,8% Лайфселла и 47,85% "Київстара". Кроме того, в марте 2024 года АМКУ выявил основания для запрета на приобретение входящей во французскую группу NJJ фирмой DVL Telecom контроля над группой "Лайфсел", но разрешил приобрести компанию "Датагруп-Volia".

История с частицами Фридмана дальше ареста так никуда и не дошла. Более того, по словам собеседника в Офисе президента, вопрос Лайфселл вообще не обсуждали и не выделяли в частный случай. Первым путь спецконфискации должен был пройти "Киевстар", а по его примеру – Лайфсел. Однако решение о крупнейшем мобильном операторе страны до сих пор "лежит на столе президента".

В соглашении с покупкой Лайфсел власти также рассматривали вариант со спецконфискацией доли корпоративных прав в пользу Украины и продажи их французскому инвестору. Однако последнего такие условия не устраивают, поскольку NJJ Capital планирует сделку только с Turkcell. Шелемба убеждает, что даже без спецконфискации Фридман не получит ни одного цента от сделки по продаже Лайфселла.

Сейчас в соглашении между Turkcell и NJJ Capital два ключевых пункта. Первый – получение разрешения от АМКУ, второй – отмена ареста корпоративных прав на активы Turkcell в Украине, в частности, UkrTower и lifecell.

В суде 16 апреля сторона Лайфселл убеждала, что Turkcell косвенно принадлежит фонду благосостояния Турецкой Республики и не имеет отношения к "Альфа-группам" Фридмана. Turkcell заверила, что российский олигарх не получит ничего от сделки с NJJ Capital.

В Лайфселле убеждают, что арест корпоративных прав является ошибкой, ведь IMTIS H, дочерняя компания LetterOne, где Фридман, Авен и Косогов являются акционерами, не имеет никакого влияния на операционную деятельность Turkcell. Ее деятельность как собственника миноритарной доли сводится к утверждению отчетов.

В результате суд отменил арест 100% акций ООО "Пэйсел" и 19,8% ООО "Лайфселл". Однако судьба UkrTower до сих пор неизвестна. Из-за того, что судья тихо объявлял решение, его не поняли ни слушатели, ни стороны процесса. Судьба UkrTower станет известна 23 апреля, когда суд обнародует свое решение в письменном виде. Если арест UkrTower останется в силе, завершить сделку не получится. Однако представители мобильного оператора убеждены, что решение будет таким же, как и по Лайфселлу.

Фридман не получит средств от продаж Лайфселл

Фридман не получит ни одного цента от сделки по продаже Лайфселл инвесткомпании NJJ французского миллиардера Ксавье Ньеля. Такой прямой запрет содержится в транзакционных документах, заключенных между Turkcell и французским инвестором Об этом 16 апреля сообщил CEO "Датагруп-Воля" Михаил Шелемба.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропустить важные новости. За новостями в режиме онлайн прямо в мессенджере следите на нашем Telegram-канале Информатор Live. Подписаться на канал в Viber можно здесь.