С какими вызовами может столкнуться финансовая система Украины: анализ от главы НБУ Андрея Пышного
Послевоенное восстановление должно происходить по «зеленым» стандартам согласно подходам доноров и нормам ЕС.
Национальный банк в июне подготовил очередной отчет о финансовой стабильности. Как считает глава НБУ Андрей Пышный, обошлось без сюрпризов: как и полгода назад банковская система сохраняет финансовую устойчивость и доверие клиентов, наращивает кредитование бизнеса и населения и все активнее приобщается к финансированию потребностей страны. Об этом глава Нацбанка сообщил в колонке на сайте NV 24 июня 2024 года.
Отчет регулятора помогает оценить жизнеспособность денежной системы и увидеть системные риски. По словам главы НБУ, существует несколько вызовов, с которыми может столкнуться финансовая система Украины.
Первый – это развитие кредитования. Отчет подтверждает, что банки в дальнейшем наращивают объемы гривневых кредитов бизнеса, скорее всего, малого и среднего.
«В то же время спрос бизнеса на ссуды ограничивается медленным и неоднородным восстановлением экономики, перебоями в энергоснабжении и все еще высокими военными рисками», – напомнил Андрей Пышный.
НБУ ввел новые требования к капиталу банков, требующих европейские директивы и обновленное украинское законодательство.
«Этот комплекс шагов позволит увеличить потенциал банков к наращиванию кредитного портфеля в полтора раза. Ведь повышение норматива достаточности капитала растягивается по времени до 1 июля 2025 года», – считает глава Нацбанка.
Этот шаг должен оживить запуск и реализацию новых инфраструктурных проектов.
«Для предприятий, имеющих критическое значение для поддержки инфраструктуры или работающих в зоне повышенных рисков безопасности, будет оставаться доступным государственное субсидирование кредитов в рамках программы «Доступные кредиты 5-7-9 %». Правительство разрабатывает новые узкоспециализированные программы для критических секторов экономики. Для остальных сегментов бизнеса объем субсидированных кредитов будет сокращаться», – говорится в отчете регулятора.
Второй вызов – фокусировка государственных программ, в том числе программы «Доступные кредиты 5-7-9 %». По оценке Пышного, программа сыграла критическую роль для бизнеса в первый год полномасштабной войны. Сейчас долг по компенсациям перед банками превысил возможности государства.
Почему с программой льготного кредитования возникли проблемы:
- сдерживание ценовой конкуренции банков за клиентов. Рыночные ставки по кредитам с начала 2024 года заметно снизились. Для клиентов в программе банки устанавливали базовые ставки в среднем почти на 3 в. п. выше, чем по кредитам вне ее;
- невыполнение ключевой цели программы — повышение операционной эффективности компаний-участников. Как свидетельствуют данные финансовой отчетности за 2022-2023 годы, компании получили больше чистой прибыли за счет государственной субсидии. Однако их показатели эффективности не отличаются от компаний, не получавших льготных ссуд;
- возможность маскировать неплатежеспособность клиентов из-за очень низких или нулевых компенсационных ставок по кредитам в рамках программы и право пролонгации основной суммы.
«Следует постепенно сосредоточить программу именно на инвестиционных проектах, а кредиты на пополнение оборотных средств предоставлять только отдельным категориям клиентов. К примеру, бизнеса с потенциалом для восстановления», – посоветовал глава НБУ.
Третий вызов – интеграция с ЕС. Точнее, речь идет о банках и климатических рисках.
«Банки международных групп по примеру материнских структур уже внедрили в практику климатический риск-менеджмент, – отметил Андрей Пышный. – Во время такого скоринга (проверки — ред.) определяют, не вредит ли деятельность клиента окружающей среде (например, вырубка лесов, производство асбеста и торговля растениями и животными под угрозой исчезновения). Послевоенное восстановление Украины должно происходить по «зеленым» стандартам согласно подходам доноров и нормам ЕС, в частности, в рамках программы Ukraine Facility».
Что рекомендует НБУ для сохранения финансовой стабильности
При получении финансовой помощи Украина должна:
- продолжать реформы по договоренностям с донорами и партнерами;
- банкам следует адаптироваться к новым правилам расчета достаточности капитала и управления неработающими активами;
- страховщикам и финансовым компаниям соблюдать требования к капиталу.
Информатор писал, как правительство и НБУ стимулируют возобновление энергетики Украины.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропустить важные новости. За новостями в режиме онлайн прямо в мессенджере следите на нашем Telegram-канале Информатор Live. Подписаться на канал в Viber можно здесь.
