Революція в секторі DeFi у 2024 році: у Binance розповіли, що відбувається на ринку

Активне ринкове ралі ралі супроводжувався значним припливом капіталу в DeFi. Лише за 2024 рік DeFi сектор збільшив загальну заблоковану вартість (TVL) на 75.1%. Йдеться про суму в розмірі 94,9 мільярда доларів. Згідно зі звітом експертів Binance Research, це сприяло зростанню майже кожного сектора. 

Ринок прибутковості     

Ринок прибутковості виокремився як значний підсектор DeFi в 2024 році. Це призвело до зростання на 148,6% до 9,1 мільярда доларів США загальної заблокованої вартості (TVL). Експерти підкреслили, що торгівля прибутком раніше була не дуже розвинена в сфері DeFi, а тому - її зростання стало несподіваним. За інформацією аналітиків, у TradFi, деривативи процентних ставок перевищують 400 трильйонів доларів США за номінальною вартістю.

 Pendle   

Протокол торгівлі прибутком на блокчейні Pendle у поточному циклі проявив дві тенденції з сильним продуктово-ринковим взаємозв'язком. Зокрема, експерти виділяють попит на використання важеля та прибутковість. Йдеться про те, що  Pendle здобув мережеві ефекти та забезпечив цінність як користувачам, так і проєктам. Таким чином, у користувачів є можливість торгувати прибутковостями в нові способи та отримувати доходи з різноманітних джерел.     

Ринок стейблкоїнів   

За даними Binance, капіталізація стейблкоїнів досягла позначки 161,1 мільярда доларів за майже два роки. При цьому дельта-нейтральна стратегія Ethena підняла її ринкову капіталізацію до 2,4 мільярда доларів (це зростання на близько 2 730,4%). 

"Це зростання не показує ознак уповільнення, особливо в умовах поточної високої процентної ставки, що робить бізнес стейблкойнів надзвичайно привабливим. Рекордний прибуток Tether у розмірі 4.5 мільярда доларів США в першому кварталі цього року підкреслює цю тенденцію", - підкреслили в Binance.     

Грошові ринки   

Йдеться, зокрема, про ринки кредитування та позичання. Ці ринки зазнали помітного зростання з початку року, зі збільшенням загальної заблокованої вартості (TVL) на блокчейні на 47.2%, перевищивши 32.7 мільярдів доларів США. При цьому зазвичай подібні ринки домінуються кількома ключовими гравцями. Наприклад, Aave та Compound Finance. Крім того, модульні кредитні продукти Morpho, такі як Morpho Blue та MetaMorpho, привабили мільярди депозитів, використовуючи попит на більш гнучкі кредитні продукти.     

Ринки прогнозувань 

Ці ринки досягли 55,1 мільйона доларів TVL, з місячними оборотами Polymarket, які зросли з 6,1 мільйона доларів (у 2023 році) до 42 мільйона доларів (у 2024 році). У результаті це стимульовано активністю на ринках, що пов'язано з майбутніми виборами в США.   

Ринок деривативів     

За словами експертів деривативи становлять один з найбільших ринків у традиційних фінансах (TradFi), і криптоіндустрія відобразила цю тенденцію.

"З початку цього року спостерігається помітне прискорення у прийнятті деривативів на ланцюгу, з середньоденними обсягами, які зросли з 1.8 мільярда доларів минулого року до 5.4 мільярда доларів цього року. Цей ріст був спричинений зростаючою конкуренцією від нових учасників, таких як Hyperliquid, Aevo та RabbitX, а також відновленням обсягів для вже встановлених гравців, таких як dYdX та GMX. Крім того, зростання проєктів з деривативами серед блакитних фішок на блокчейнах, які не є EVM (Ethereum Virtual Machine), підкреслює значний прогрес цього сектору", - зазначили в Binance Research.

На що чекати після схвалення спотових ETF на Ethereum: у Binance пояснили, чому це важливий крок     

Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила спотові ETF на Ethereum. На думку аналітиків, це дуже важлива подія. СЕО Binance Річард Тенг прокоментував цей крок американського регулятора. На його думку, це рішення свідчить про зростання визнання та прийняття цифрових активів у традиційних рамках. Він також зауважив, що  це додає динаміки вже активному ринку цифрових активів ETF. Адже до рішення на активному ринку було 27 активних Ethereum ETF, які торгуються на семи географічних ринках.     

Експерт впевнений, що схвалення SEC підкріплює статус Ethereum як активу, а також свідчить про підвищення статусу, доступності та потенціалу для зростання ширшої екосистеми цифрових активів. На думку аналітика, інвестиції в спотові ETF на Ethereum, ймовірно, будуть постійними і стабільними, а не драматичними. 

"Ми впевнені, що це рішення сприятиме подальшому нормативному визнанню, що відкриє шлях для більш масового впровадження цифрових активів у всьому світі — чи то ETH, BTC або інших. Оскільки цифрові активи продовжують ставати опорою майбутнього фінансів, Binance раді бути частиною цієї трансформаційної ери", - підкреслив голова біржі.